Compound (comp) це:
Compound (COMP) – це децентралізований протокол кредитування на блокчейні Ethereum, який дозволяє користувачам позичати та надавати криптоактиви в позику без посередників. COMP є governance-токеном платформи Compound, що надає його власникам право голосу в управлінні протоколом. Запущений у 2018 році, Compound став одним із піонерів у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається одним із найбільших протоколів кредитування за обсягом заблокованих активів.
Зміст
Як працює Compound
Compound функціонує на основі смарт-контрактів Ethereum і використовує модель алгоритмічного встановлення процентних ставок. Основний принцип роботи включає:
- Користувачі депонують криптоактиви в пули ліквідності, за що отримують cTokens (наприклад, cETH за депонований ETH)
- Позичальники можуть взяти кредит під заставу своїх активів
- Процентні ставки автоматично коригуються залежно від попиту та пропозиції
- Власники COMP-токенів можуть голосувати за зміни в протоколі
Види активів на Compound
Протокол підтримує різні види криптоактивів для кредитування та запозичення:
- Стейблкоїни (USDC, DAI, USDT)
- Основні криптовалюти (ETH, WBTC)
- Токени DeFi (UNI, LINK)
- Власні cTokens, що представляють депозити користувачів
Практичне застосування
Compound має широкий спектр практичного застосування в DeFi-екосистемі:
- Пасивний дохід через надання ліквідності
- Левередж-торгівля через позики під заставу
- Арбітраж між різними DeFi-протоколами
- Участь в управлінні протоколом через COMP-токени
- Інтеграція з іншими DeFi-сервісами
Технічні особливості
Compound має ряд важливих технічних характеристик:
- Смарт-контракти на базі ERC-20
- Алгоритмічна модель процентних ставок
- Система забезпечення (collateralization)
- Автоматичне нарахування відсотків в реальному часі
- Інтеграція з Oracle-сервісами для отримання актуальних цін
- Механізм ліквідації позицій при недостатньому забезпеченні
Переваги та недоліки
Переваги Compound:
- Повна децентралізація та прозорість операцій
- Автоматизоване нарахування відсотків
- Відсутність посередників
- Висока ліквідність основних активів
- Можливість участі в управлінні протоколом
Недоліки Compound:
- Ризики смарт-контрактів
- Волатильність процентних ставок
- Високі комісії мережі Ethereum
- Необхідність надмірного забезпечення позик
- Складність для нових користувачів
Популярні запитання про Compound
Як почати користуватися Compound?
Щоб почати користуватися Compound, потрібно мати гаманець MetaMask або інший Web3-гаманець, придбати ETH для оплати газу та криптоактиви для депозиту. Після цього можна підключитися до інтерфейсу Compound через офіційний вебсайт.
Які ризики існують при використанні Compound?
Основні ризики включають: можливість ліквідації позицій при падінні цін застави, технічні ризики смарт-контрактів, волатильність процентних ставок та можливі втрати через помилки користувача при взаємодії з протоколом.
Яка мінімальна сума для початку роботи з Compound?
Технічно мінімальної суми немає, але через високі комісії мережі Ethereum рекомендується починати з суми, що перевищує $1000, щоб транзакційні витрати були економічно виправданими.
